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国家开发银行近日在离岸市场发行了规模为16.7亿美元（约111亿人民币）的绿色债券，成为首只中国准主权国际绿色债券。此举也让国开行成为全球首家遵循气候债券标准及认证机制的开发银行。
国开行于11月9日成功发行首笔中国准主权国际绿色债券，包括5年期5亿美元债和4年期10亿欧元债。该笔国际绿色债券计划在香港联交所和中欧国际交易所上市，募集资金主要用于支持“一带一路”建设相关清洁交通、可再生能源和水资源保护等绿色产业项目；项目覆盖中国新疆、福建、甘肃等地区，以及巴基斯坦、哈萨克斯坦、斯里兰卡三个“一带一路”沿线国家。 本次发行由安永提供第三方绿色认证，发行人将对募集资金用途及环境效益进行年度披露。
中国大型银行相继采用气候债券标准
进入2017年下半年，国际绿色债券市场非常热闹，3家中国金融巨头已经成为获气候债券标准认证的绿色债券发行人。先是全球最大银行工商银行于今年9月开先河，成为第一家遵循国际认可的气候债券标准的中国金融机构 (第一家遵循气候债券标准的企业为中国三峡集团），在海外首次发行了绿色债券，规模达到21.5亿美元（约143亿人民币）。紧随其后，国家开发银行和中国银行先后于本月进入国际绿色债券市场，也同样采用了气候债券标准，并获得认证。
今年以来，国开行频频于在岸市场发行绿色债券，累积发行金额达到200亿人民币，成为最大绿色债券发行人之一。而本次于海外发行面向国际投资者的绿色债券，标志着该行在绿色债券发行上升到新的高度。
除了在发债规模上领先，作为全球最大的发展金融机构 (Development Finance Institution) 和首家中国“走出去”的准主权绿色债券发行人，国开行本次发行国际绿色债券， 向国内外展示了中国发行人遵循国际绿色债券标准的最佳实践，为引领中国商业银行和私营机构在国际市场发行绿色债券起到了示范作用。国家开发银行分别获得穆迪A1和标普A+的信用评级，与中国政府的评级相同。
发行绿色主权债券有助于释放明确的政策信号
事实上，绿色主权债券被越来越多国家的政府视为重要的融资工具，以满足国家自主贡献 (Nationally Determined Contribution, NDC) 相关基础建设计划的资金需求。波兰、法国和斐济是这方面的先行者。
一般而言，主权机构是一个国家之中获得最高信用评级的机构。在一些发展中国家，尤其在优质发行人比较缺乏的情况下，主权发行人尤为重要。通过示范发行，绿色主权债券发行人能够促进市场流动性并扩大市场规模。除了募集资金以外，绿色主权债券也能有效吸引新的投资者，增加各国财政部门的协作。更重要的是，绿色主权债券的发行有助于发行国释放发展绿色金融，解决环境问题的明确的政策信号。（详情请参阅气候债券倡议组织今年9月发布的《债券与气候变化:市场现状报告2017》）
国开行这次发行国际绿色债券所作出的努力也得到积极回应。根据该行公告，本次发行利率低于普通债二级市场水平，体现了绿色融资成本优势。5年期美元债票面利率为2.75%；4年期欧元债票面利率为0.375%，实现了新发行负溢价，为后续中资机构境外绿债发行建立了新的定价基准。
绿色主权债券优势凸现
此外，国开行在离岸发行的绿色债券，吸引了超过200家的国际机构投资者认购。根据“日经亚洲周刊”的报道，本次发行，有59%的债券售予亚洲投资者，欧洲、中东和非洲投资者则占41%。按机构种类划分，银行为最大的投资者类别，46%的债券由银行认购，基金公司和保险公司占33%。另外，主权基金和其他投资者也参与了认购。
国开行本次发行国际绿色债券，美元债的联席牵头行及簿记行分别为中国农业银行股份有限公司香港分行、中银香港、法国巴黎银行、中国建设银行（亚洲）、澳洲联邦银行、东方汇理银行、德意志银行和渣打银行。欧元债的联席牵头行及簿记行分别为交通银行、中国建设银行（欧洲）有限公司、德国商业银行、东方汇理银行、德意志银行、汇丰、荷兰安智银行和瑞典北欧斯安银行有限公司。
关于中国银行近日发行的气候债券标准认证的绿色债券，请期待下一次更新！
气候债券倡议组织
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